• Valūtu un finanšu tirgus darījumi
• Valūtas maiņas darījumi ar norēķiniem tajā pašā dienā
• Nākotnes valūtas maiņas (Forward) darījumi
• Valūtu mijmaiņas (Swap) darījumi
• Procentu likmju mijmaiņas (IRS) darījumi
• IRS darījuma piemērs
• Finanšu tirgus risku vadība
• Konsultācijas par finanšu tirgus darījumiem
• Biežāk uzdotie jautājumi

Situācijas apraksts

Uzņēmumam EFG ir 100,000 EUR kredīts bankā ar mainīgo procentu likmi 6 mēnešu EURIBOR + 1% uz 5 gadiem. EFG uzskata, ka EURIBOR likmes nākotnē varētu palielināties, kā rezultātā pieaugtu arī ikmēneša kredīta maksājums.

6 mēnešu EURIBOR likme ir 5,117%, bet banka piedāvā noslēgt IRS darījumu uz 5 gadiem ar fiksēto procentu likmi gadā 4,579% un maksājumu periodiskumu - 2 x gadā.

Noslēdzot darījumu, neatkarīgi no tā, kā mainīsies EURIBOR likme:

• EFG par kredītu maksās 6 mēnešu EURIBOR + 1%
• EFG par IRS darījumu saņems 6 mēnešu EURIBOR un maksās 4.579% gadā ar norēķiniem par procentu likmju starpību– reizi pusgadā

Kopējās kredīta izmaksas būs:
-(EURIBOR + 1%) + EURIBOR – 4.579% = 5.579%

Maksājumu grafiks

Kredīts		IRS
Pamatsumma = EUR 100,000 Kredīta procentu likme = EURIBOR + 1% Maksājumu periodiskums = ik pēc 6 mēnešiem (2 reizes gadā)		Pamatsumma = EUR 100,000 Mainīgā procentu likme = EURIBOR Fiksētā procentu likme = 4.579% gadā Maksājumu periodiskums = ik pēc 6 mēnešiem (2 reizes gadā)

6 mēnešu EURIBOR (17/10/08) = 5.117%
2009. gada 17. aprīlī veicamie norēķini (dati jau zināmi 2008. gada 17. oktobrī)

Kredīts		IRS
Kredīta procentu likme gadā = 5.117% + 1% = 6.117% Kredīta procentu maksājums par pusgadu = EUR 100,000*(6.117% / 2) = EUR 3,058.50		Saņemtais procentu maksājums par IRS = EUR 100,000*(5.117% / 2) = EUR 2,558.50 Veiktais procentu maksājums par IRS = EUR 100,000*(4.579% / 2) = EUR 2,289.50

Kopā = -3,058.50 + 2,558.50 – 2,289.50 = - EUR 2,789.50
Pieņemsim, ka EFG prognozes piepildījās - 6 mēnešu EURIBOR 2009. gada 17. aprīlī palielinājās līdz 6%.
2009. gada 19. oktobrī veicamie norēķini (dati jau zināmi 2009. gada 17. aprīlī)

Kredīts		IRS
Kredīta procentu likme gadā = 6% + 1% = 7% Kredīta procentu maksājums par pusgadu = EUR 100,000*(7% / 2) = EUR 3,500.00		Saņemtais procentu maksājums par IRS = EUR 100,000*(6% / 2) = EUR 3,000.00 Veiktais procentu maksājums par IRS = EUR 100,000*(4,579% / 2) = EUR 2,289.50

Kopā = -3,500.00 + 3,000.00 – 2,289.50 = - EUR 2,789.50
Kredīta atmaksas summa paliek nemainīga visa kredīta laikā.

Valūtas kursi